Profilul economic al orasului este preponderent industrial. Factorul decisiv în dezvoltarea economica a Cugirului a fost din cele mai vechi timpuri activitatea de prelucrare a metalelor. In anul 1799 se creeaza prima unitate industriala importanta în zona. In anul 1906 se construieste calea ferata Şibot- Cugir, iar în anul 1911 se realizeaza barajul si aducţiunea de apa de pe Râul Mic, prin care se realiza si energia electrica pentru industrie.

In prezent la S.C. U.M. Cugir S.A. se realizeaza masini-unelte, produse electro-casnice, produse ale industriei de aparare, fuse textile, scule si desigur repere pentru automobilul "Mercedes - A Klasse". Produsele uzinei au fost bine apreciate pe piata interna si pe cea externa.

Trebuie remarcata deasemenea, forta de munca existenta cu o inalta calificare în domeniul tehnic, care datorita procesului de tranzitie al uzinei este insuficient exploatata în prezent.